内容摘要：2022年境外支出占比超90%。汉朔科技股份有限公司如下简称“汉朔科技”）克日正式递交招股份析书，拟深交所守业板挂牌上市，中金公司负责保荐人。建树于2012年，汉朔科技是一家以物联网无线通讯技术为中间

2022年境外支出占比超90%
。年营

汉朔科技股份有限公司（如下简称“汉朔科技”）克日正式递交招股份析书，收近司靠拟深交所守业板挂牌上市，亿元中金公司负责保荐人
。家公价签建树于2012年，卖电汉朔科技是年营一家以物联网无线通讯技术为中间的技术企业 。公司环抱批发门店数字化规模 ，收近司靠构建了以电子价签零星 、亿元SaaS 云平台效率等软硬件产物及效率为中间的家公价签营业系统 ，为批发业提供批发门店数字化处置妄想。卖电建树时期 ，年营汉朔科技取患上君联老本 、收近司靠经纬创投、亿元天堂硅谷 、家公价签中金老本、卖电光速光合、朗玛峰创投、深创投等驰名机构的投资。IPO前
，君联老本持有汉朔科技12.98%的股份
，为最大机构投资方 。年营收28.58亿元，净利2.07亿元当下的线下新批发市场，随着智能硬件、无线通讯、家养智能等数字化技术与批发场景的深度融会，“人、货、场”三维度患上到了周全降级以及重构 ，以电子价签、自助收银终端为代表的AIoT智能终端愈发普遍。其中，电子价签是一种带有信息收发功能的电子展现装置，可能实现价钱库存实时变更
、人机交互等功能 ，相较于传统纸质价签具备绿色环保、节约经营老本、提升商品价钱详尽化规画功能等优势 。据弗若斯特沙利文数据，2016年至2021年全天下电子价签市场规模从14亿元增至77亿元，复合削减率为40.6%。散漫Meticulous Research钻研陈说预料，全天下电子价签的市场规模将以27.4%的复合削减率于2028年抵达约60亿美元。凭证电子纸财富同盟的数据，2021 年汉朔科技在国内电子价签市场份额占有率约 67% 。招股书吐露，2021 年度
、2022 年度汉朔科技的电子价签支出规模在全天下上市公司相助对于手中排名第二。建树至今 ，汉朔科技已经推出多个系列合计逾越40款电子价签产物，零星软件迭代版本逾越20次。2020年至2022年，汉朔科技电子价签销量分说为2475.37万片 、3617.33万片以及6586.60万片。其中，汉朔科技在2020年推出的最新一代电子价签Nebular——2020年至2022年，Nebular产物销售支出从1028.81万元削减至15.53亿元。2020年至2022年，汉朔科技的营收分说为11.90亿元、16.17亿元以及28.58亿元，净利润分说为0.82亿元 、-0.06亿元以及2.07亿元。陈说期内 ，Nebular产物分说占其主歇营业支出的0.95%、23.08%以及54.35%。在汉朔科技的主歇营业老本中
，原质料推销老本占其支出的“大头”。陈说期各期，该公司直接质料终日职辩为6.47亿元 、10.72亿元以及20.19亿元 ，占主歇营业老本比例分说为86.61% 、85.72%以及88.35%。除了电子价签这一汉朔科技的中间产物之外，散漫大型商超总体客户的需要，汉朔科技还推出了SaaS云平台效率方式，以处置传统单基站通讯方式下IT运维轻捷、总体连锁经营对于信息资源缺少不同规画以及监控等下场。经由SaaS云平台效率，批发总体客户可享受到轻量级且具备高度顺应性的数字化妄想，对于跨洲、跨国家、跨地域的信息妨碍集成同享
，从而实现大规模电子价签以及其余物联网配置装备部署的不同注册以及规画。君联老本持股12.98%
，为最大外部持股方建树时期 ，汉朔科技取患上君联老本 、经纬创投、中金老本、光速光合、朗玛峰创投 、深创投等驰名机构的投资
。汉朔科技在2013年取患上天使轮2200万元融资，投资方为海捷投资、红石诚金；2015年-2016年取患上A轮融资，投资方搜罗长润老本等机构；2017年-2019年取患上1.21亿元B轮及B+轮融资 ，投资方搜罗君联老本 、光速光合
、经纬创投
、中金老本等 。陈说期内 ，汉朔科技共爆发4次股权转让以及2次增资。2020年7月
，公司妨碍第一次股权转让 ，侯世国 、红石诚金、宁波星通将其持有的汉朔有限合计约 8.22%的股权（对于应汉朔有限注册老本899.81万元出资额）分说转让给中泰华晟 、创创壹号、杭州创乾 、诸暨驰名 、北京汉朔以及厦门启鹭。2020年10月，公司爆发第二次股权转让 ，并增资至 1亿2,416.18 万元。硅谷安创 、硅谷新弈、硅谷合创、硅谷领新 、青橙行远 、 汉朔领智、汉朔规模共7 名股东认购新增注册老本 1,465.11 万元，刘成敏、侯世国 、姜福君将其持有的汉朔有限合计约 3.48%的股权（对于应汉朔有限注册老本381.51万元出资额）分说转让给广东瑞峰、朗玛三十二号以及朗玛三十号。1年后，深创投等共 9 名股东认购新增注册老本 2,016 万元 ，公司注册老本由 3亿6,000 万元增 加至 3亿8,016 万元
。2022 年 2 月，公司爆发第三次股权转让 ，长润佳合将刊行人 0.57%的股权（对于应刊行人 216 万股） 以 3,000.24 万元的价钱转让给聊城合创 。次年，公司爆发第四次股权转让 ，追远老本将其持有的刊行人 1.93%的股权（对于应刊行人 732.2855 万股）分说转让给嘉兴兴晟
、佛山润安以及嘉兴瑞辕。IPO前，君联老本持有汉朔科技12.98%的股份
，为最大机构投资方；此外，其余主要外部持股人有杭州创乾持有12.18%股份 ，天堂硅谷持股7.42%。公司本次果真刊行股票的数目不逾越 9,504 万股，占刊行后总股本的比例不低于 10% ，估量投入募资11.82亿元，将用于公司门店数字化处置妄想财富化名目 ，AIoT 研发中间及信息化建树名目，填补行动资金 。境外支出占比超90%值患上留意的是 ，汉朔科技主歇营业支出的主要源头来自境外 。陈说期各期，该公司境外的主歇营业支出分说为8.52亿元  、12.31亿元以及26.59亿元，占公司主歇营业支出的比例分说为 79.01%、76.10%以及 93.04% 。其中，来自欧洲地域的支出占比分说为54.22%、58.75%以及64.50%。如今
，公司已经在美国、英国、法国 、德国
、荷兰、澳大利亚、新西兰
、新加坡等国家设立分支机构，效率全天下逾越50个国家以及地域的超400家客户
。运用该公司电子价签的大型批发商超相助方搜罗法国欧尚(Auchan)、荷兰阿霍德•德尔海兹(Ahold Delhaize) 、德国奥乐齐(Aldi)
。此外 ，中国批发商超物美（Wumart）以及多点（DMALL）也是汉朔科技的相助客户 。同时，产物以境外销售为主也存在危害 。招股书提到，若未来地缘政治及国内商业磨擦好转，可能会对于公司产物销售发生确定倒霉影响；公司产物进口主要结算货泉为欧元、美元如未来欧元 、美元等公司进口主要结算货泉组成较持久内的单边不断、快捷升值的趋向
，将对于公司盈利水平发生确定的倒霉影响 。